博亚(中国)体育app 全球手机连跌九周, 有芯片的才配谈销量?

编者按：Counterpoint Research最新数据高傲，2026年第20周至球智高东谈主机销量同比下滑8%，汇注九周负增长。苹果增长10%，华为暴涨23%，小米OV却承压下行。这不是通俗的品牌分化，而是一场由AI激发的供应链权柄重构——存储芯片正在从法式件变成稀缺资源，谁能拿到货，谁就能在酷寒里络续卖货。

说真话，看到这个数据的时候，我第一反映不是骇怪，是某种说不清的麻烦。

汇注九周。不是九天，不是九个月，是汇注九周至球手机市集同比下滑。2026年第20周，总销量又跌了8%。这个数字放在五年前可能还能激发一波行业转变，面前？环球好像还是习尚了。习尚了下滑，习尚了分化，习尚了看着某些品牌逆势增长而另一些品牌沉默掉队。

但习尚不等于普通。尤其是当你把这条下滑弧线和另一条弧线叠在所有看的时候——AI作事器的出货量弧线，DRAM价钱的飙升弧线，HBM产能的膨胀弧线。你会发现，手机市集正在经历的，可能不是周期性的酷寒，而是一场结构性的资源篡夺。

AI正在吃掉手机的存储。

九周连跌，不是需求问题

先说说这个数字自己。Counterpoint Research的周度跟踪数据袒护的是2026年第20周，也等于5月11日到17日。全球智高东谈主机总销量同比下滑8%，汇注第九周负增长。前六名品牌里，只消苹果和华为在涨——苹果同比增10%，华为同比增23%。三星持平，小米、OPPO、vivo承压。

这里有一个很容易污蔑的场地。好多东谈主会本能地合计，销量下滑=没东谈主买手机了。但数据给出的信号碰巧相背：不是没东谈主买，是买不到。

Counterpoint Research副总监Sujeong Lim的原话是：供应链踏实且约略掌捏存储等弊端零部件供应情况的品牌，约略保管愈加一致的订价和促销策略。翻译成东谈主话等于——有芯片的才有经验谈销量，没芯片的连降价促销齐不敢轻佻搞。

这就很调侃了。咱们曩昔商酌手机市集竞争，聊的是居品界说、影像智力、系统体验、品牌调性。面前呢？拼的是谁能从三星、SK海力士、好意思光手里抢到LPDDR5的配额。这还是不是消费电子的竞争逻辑了，这是大量商品交易的逻辑。

存储芯片，从法式件到稀缺资源

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为什么偏巧是存储？

谜底在AI作事器那处。2026年，全球科技巨头在AI基础体式上的干涉展望高达6500亿好意思元，比旧年增长约80%。这些AI作事器需要什么？HBM，大齐的HBM。SK海力士在2月的投资者会议上露出了一个惊东谈主的数字：刻下DRAM与NAND库存仅够保管约4周，处于历史极低水平。他们以致直言，本年莫得一家客户的需求约略实足取得满足。

更离谱的是，DRAM厂商正在把正本给手机用的LPDDR芯片，用Socamm封装时代重新打包，卖给AI作事器。英伟达行将推出的Vera Rubin架构平台，每个Vera CPU需要建树1.5TB的LPDDR内存。什么主张？一部粗俗智高东谈主机平均内存10.2GB，一个AI CPU的内存花消相当于近150部手机。

摩根士丹利给这个征象起了个名字，叫chipflation——芯片通胀。不是单一芯片穷乏，是AI把DRAM、HBM、NAND、企业级SSD全部重新订价了。TrendForce预估，HBM投片量占合座DRAM投片比重将从2025年的18%进步到2027年的约30%。这意味着，每分娩10片DRAM晶圆，就有3片是优先供给AI的，手机只可去抢剩下的7片。

况且这7片还不是公正竞争。苹果、华为这种有体量、有恒久合约、有供应链谈话权的大客户，能锁定产能。小米、OPPO、vivo呢？他们拿到的配额可能刚好够保管基本盘，想冲量？没货。

Counterpoint Research规划总监Tarun Pathak说，2026年剩余时代内存储价钱展望仍将保管高位，OEM厂商已相应调遣市集策略。翻译一下：加价、推迟发布、精简建树。这些词放在消费者耳朵里，等于聘请变少了，价钱变贵了，新品没那么香了。

华为涨23%的高明，不是居品而是供应链

华为这23%的同比增长，放在全行业下滑8%的配景下，显得异常明慧。好多东谈主会说，那是因为华为的居品力强，Mate系列纪念，鸿蒙生态起来了。这些齐没错，但齐不是中枢原因。

中枢原因是Sujeong Lim刺破的那句话：华为依托国内务策解救及原土化供应链体系，尊龙凯时2026世界杯中国官网在中国市集保管慎重进展。

原土化供应链。这五个字的重量，在2026年这个节点上，可能比任何参数齐首要。

华为手机的配件国产率还是起先90%。集邦参议的数据高傲，除了DRAM等少许组件还在用SK海力士的居品，射频、基带、传感器、屏幕、电板、结构件，险些全部结束了国内替代。这意味着当全球存储供应链被AI作事器纵情抽血的时候，华为受到的冲击被原土供应链缓冲了一泰半。

况且别忘了，华为不仅仅手机公司。它有海想，有中芯外洋的笼统谐和，有国内从材料到封测的齐备产业链。当其他厂商还在跟三星、SK海力士还价还价的时候，华为还是在用另一种容颜科罚问题——减少对外部存储巨头的依赖，把供应链风险散布到国内体系里。

这不是说华为实足不受影响。LPDDR5、LPDDR5X这种高端转移DRAM，国内产能仍然有限。但华为的上风在于，它有更强的议价智力，更纯确切替代决策，以及更首要的——政策层面的解救。当存储芯片变成策略资源的时候，原土供应链等于护城河。

写到这儿倏得猜度，华为这23%的增长，某种经过上是用供应链的深信性，兑换了市集的深信性。消费者可能不懂DRAM和HBM的鉴别，但他们能嗅觉到——华为有货，华为能依期发布，华为不必因为缺芯片而加价或减配。这种深信性，在供应链摇荡的时期，自己等于一种竞争力。

苹果为什么还能涨10%

苹果的10%增长，逻辑和华为不同，但底层逻辑是一样的：供应链掌控力。

苹果是全球最大的单一客户之一。它每年采购的芯片数目，足以让任何供应商 prioritise 它的订单。更首要的是，苹果有恒久的供应合约、预支款机制、以致径直参与芯片联想（比如A系列和M系列芯片）。当存储资源变得稀缺的时候，苹果的这种大客户特权就体现出来了。

Counterpoint Research的数据里有一个细节：尽管中国和印度市集推出了部分促销行径，但第20周的市集需求依然疲软。这意味着苹果的10%增长，不是靠着降价冲量冲出来的，博亚(中国)体育app而是靠着踏实的供应和订价策略保管的。在别的品牌因为缺货而不得不加价或推迟发布的时候，苹果能按野心出货，这就还是赢了。

况且别忘了，苹果的居品结构相对通俗。每年就那么几款iPhone，SKU少，供应链料理的复杂度低。比拟之下，小米、OPPO、vivo的居品线横跨多个价位段，从初学到旗舰，每款齐需要不同的存储建树。在存储穷乏的环境下，这种居品矩阵的复杂性反而成了职守——你需要谐和更多的供应商，料理更多的配额，承担更高的缺货风险。

小米OV的逆境，不仅仅缺芯片

Counterpoint Research的领略里，小米、OPPO、vivo被容颜为受到零部件供应波动及资本上升压力的影响更为显明，导致订价和促销策略的纯真性受限。

这句话说得比较委婉。直白一丝等于：他们想降价促销冲量，但资本不允许；想保管利润，但销量又上不去。

TechWeb征引Counterpoint数据称，小米2026年全年展望出货量下滑28%，传音下滑32%。这些数字如若成真，将是横祸性的。但更值得存眷的是，这种下滑不是居品问题，而是结构性资本问题。

2026年一季度，手机批发价还是同比高涨14%。存储芯片占手机BOM资本的15%-20%，存储价钱翻倍，整机资本径直高涨10%以上。关于主打性价比的品牌来说，这险些是致命的。你正本订价1999元的手机，资本倏得涨了200块，你是加价照旧压缩利润？加价，消费者不买；压缩利润，鼓动不搭理。

况且小米OV还有一个隐形的弱势：他们的高端化策略，碰巧在最需要存储芯片的时候遭逢了存储穷乏。旗舰手机需要LPDDR5X，需要大容量存储，需要UFS 4.0。这些高端零部件的配额，优先被苹果、华为、三星锁定。小米OV的旗舰机，可能连旗舰芯片齐抢不到满盈的量。

这就变成了一个恶性轮回：缺芯片→高端机供应不及→高端化受阻→品牌溢价上不去→利润薄→研发干涉受限→居品竞争力着落→销量下滑。

Counterpoint Research说，OEM厂商正承袭严慎策略以均衡供需，包括对部分居品功能建树进行精简优化。翻译一下：减配。内存从12GB降到8GB，存储从256GB起步降到128GB，砍掉一些非中枢功能。这些调遣在供应链弥留的时候是合理的，但消费者会买账吗？

这场分化，才刚刚启动

汇注九周同比下滑，这个数字自己还是够丢丑了。但更丢丑的是，行业莫得好转的迹象。

好意思光科技官方预警，内存供应弥留将继续至2026年之后。黄仁勋在韩国首尔公开暗示，全球范围内的内存穷乏，尤其是HBM的供应缺口，绝非短期波动，短时代内根底看不到缓解迹象。TrendForce预测，LPDDR4/5价钱在2026年二季度将较2025年四季度飙升至两倍，LPDDR4供应量缩减超40%。

这意味着什么？意味着2026年下半年，手机市集的供应链压力只会更大，不会更小。那些还是在第20周结束增长的品牌，可能会络续增长；那些还是鄙人滑的品牌，可能会滑得更深。

况且别忘了，AI对存储资源的篡夺还在加快。英伟达Rubin Ultra平台行将推出，单颗GPU建树HBM容量将进一步进步至384GB。大型科技公司2026年在AI基础体式上的干涉比旧年增多80%。这些数字背后，是手机行业要面临的豪放践诺：存储芯片的产能是有限的，AI拿得越多，手机拿得就越少。

这不是野心论，是供需干系的数学。晶圆厂就那么多，DRAM产线就那么多，工程师就那么多。当AI作事器的利润率远高于智高东谈主机的时候，厂商的产能分派决策，不需要任何野心，就会自动向AI歪斜。

Counterpoint Research的预测是，2026年全球智高东谈主机出货量将同比着落13.9%，降至约10.8亿部，创下2013年以来的年度新低。这个预测在5月发布的时候还是够悲不雅了，但望望第20周的数据——同比下滑8%，汇注九周负增长——全年13.9%的跌幅可能照旧乐不雅推断。

手机市集，正在变成一场供应链淘汰赛

曩昔咱们说手机市集进入存量竞争，真谛是换机周期变长了，更始变少了，消费者不那么急着换手机了。但面前看来，存量竞争的界说要改写：它不仅仅需求端的疲软，更是供给端的淘汰赛。

谁能锁定存储芯片的供应，谁就能络续卖货。谁拿不到满盈的芯片，谁就只可看着市集份额被蚕食。这不是居品力的竞争，是供应链权柄的竞争。而供应链权柄的背后，是资金实力、客户体量、恒久合约、以致地缘政事。

华为靠原土化供应链，苹果靠大客户特权，三星靠自家存储工场。这三家在第20周的进展——华为+23%，苹果+10%，三星持平——本体上齐是供应链智力的映射。而小米OV的下滑，亦然通常的逻辑：在存储芯片变成稀缺资源的年代，他们的供应链议价智力，还不及以支持他们在酷寒里络续膨胀。

写到这里，我倏得猜度一个问题：如若这场存储穷乏继续到2027年，手机市集中变成什么样？

可能只消少数几个品牌能保管踏实的出货节律。可能中低端手契机大规模减配，8GB内存成为常态，128GB存储重新成为主流。可高东谈主机加价成为宽广趋势，2000元以下的性价比机型越来越难作念。可能一些小品牌会径直出局，因为连存储芯片的配额齐拿不到。

也可能，这场危急会倒逼出一些新的供应链阵势。比如更多的厂商加入华为的原土化道路博亚(中国)体育app，比如中国DRAM厂商（长鑫存储等）加快扩产，比如手机厂商和存储厂商树立更笼统的策略谐和。但这些齐需要时代，而时代恰正是2026年最稀缺的东西。